Tradicija hotela Balkan duga je vek ipo. Izgrađen je oko 1860. godine, kada u beogradskoj arhitekturi vlada romantizam, u vreme kada na Terazijama nije bilo značajnijih građevina, osim njega. Ime vlasnika nije poznato, ali se zna da ga je projektovao čuveni beogradski arhitekta, inženjer Andrija Vuković.

Najstariji podaci o hotelu potiču iz 1876. godine, kada je u Beograd došao da bi ratovao s Turcima, poznati Garibaldinac, Italijan Duzepe Barbanti - Brodano. Stigavši u Beograd, nije mogao da nadje prenoćište. Posle dužeg lutanja najzad ga je dobio u hotelu Balkan, i ostavio je zapis : "Ime je veličanstveno i spoljašnjost zgrade odgovara mu!". Tokom svog boravka svakoga dana u kafani hotela, za stolom, napolju pod drvećem, pio bi odličnu tursku kafu, kakve nije bilo u Italiji i Austriji. Iz iste godine potiče i najstariji sačuvani fotografski snimak hotela, ruskog ratnog reportera I.V. Gromana, koji je takodje došao u Srbiju zbog rata sa Turcima.

U Vodiču Beograda iz 1896. godine, hotel Balkan zaveden je kao hotel trećeg reda, pogodan za sve staleže, sa 12 soba, čija je cena bila 2-6 dinara. Ipak, stari hotel je dotrajao, pa tadašnji vlasnik doneo odluku da ga poruši i sagradi novi.
U proleće 1935. godine, stara zgrada je srušena i na njenom mestu izdigao se hotel koji i danas stoji i gostima sa svih strana priča svoju istoriju dugu 70 godina.